集团公司召开2010年上半年经济活动分析会

发布时间:2010-10-28       信息来源:

8月27日,集团公司在25楼会议室召开2010年上半年经济活动分析会,会议由罗练锦总经理主持,集团公司朱元章董事长、霍燕滨副总经理、黄贵生副总经理、李冬欣总经济师、集团监事会肖志铭主席、童力监事出席了会议。集团公司总经理助理、董事会秘书、各部门负责人、集团本部预算财务部、资产经营部有关人员,所属经营性企业、项目公司领导班子成员和相关部门负责人,集团各项目筹备组相关人员参加了会议。会议首先由集团预算财务部、资产经营部汇报今年上半年经济活动情况,所属经营性企业、项目公司、筹备组、资金结算中心分别汇报了上半年生产经营、已开工项目进展、未开工项目筹备和结算中心运行情况,分析工作上存在的问题,并提出下一阶段的工作计划和重点。最后,集团领导就如何搞好集团今后生产经营、项目推进和管理作了重要指示。

会议认为一季度经济运行的总体情况及特点:

1-6月集团经营性资产累计完成主营业务收入18.4亿元,比上年同期增加6.2亿元,同比增长51%,完成年度预算的55.16%;主营业务利润8,024万元,营业费用992万元,管理费用5,079万元,财务费用987万元,利润总额1,403万元,净利润1,377万,较去年同期增长117.44%,完成年度预算的133.24%,盈利能力继续大幅度提升。

会议对集团公司2010年上半年年的总体评价是“经营形势向好,投资拉动欠账”。具体特点是:

经营规模保持稳定增长。在首季度实现高起步、开门红的良好开局后,集团经营性资产的各项指标第二季度延续了上升态势。1-6月经营性资产完成主营业务收入18.4亿元,比上年同期增加6.2亿元,增幅51%,与一季度增长速度持平,完成年度预算的55%。

经营业绩延续上升态势。经营性资产完成净利润1,377万元,较一季度的1,299万元继续增加,但增长幅度有所放缓,比上年同期增加744万元,完成年度预算的133.24%,股东权益报酬率5.34%,盈利指标达到集团成立以来最好水平。所属4家经营性企业全部实现盈利,其中:地铁公司247万元,航盛公司989万元,省铁公司101万元,设计院63万元。

财务杠杆依赖程度较高。1-6月所属企业合并资产负债率达到92.62%,权益乘数为13.54,较一季度的12.21继续攀升,仍然属于主要依靠外部融资利用财务杠杆作用的高风险财务结构。在通过提高负债率来实现经营规模的扩张使股东获得潜在报酬率增加的同时,需密切关注资金链风险,防止财务杠杆的反作用。

经营现金流量有所改善。经营性现金净流量为-330万,较一季度的-1,480万元有所改善,但现金流与利润完成情况仍不匹配,使得上半年净利润的快速上涨大打折扣。其中:航盛公司经营性现金净流量为-4,663万元,是合并经营性现金流量为负值的主要原因。

会议分析了集团当前经营形势:

(一)业务环境发生变化。

根据省委省政府做出的重要决策,山东珠三角城际轨道交通由省方主导变为部省合作开展建设。这一变化必然会对我集团原已规划的打造城轨产业集聚、发展相关产业战略的目标产生一定影响。

(二)发展面临新定位。

鉴于城际轨道交通建设的重大变化,集团要实现自身的跨越需要新思路、新定位,重新审视现有资源。

(三)目前经营存在“两高”问题。

从上半年的经营形势可以看出,所属企业普遍存

在依赖高负债和高权益乘数维持生产经营局面,权益乘数已达到成立以来的最高点,经营风险较大。通过提高负债率来实现经营规模的扩张虽然使股东获得潜在报酬的增加,但长期以高负债结构维持生产经营,资金风险在急剧放大。并且一旦发生亏损,财务杠杆的发作用也将无限放大。

会议对下一阶段的工作进行了部署:

(一)扩规模,是企业发展壮大的必经阶段。扩大规模是集团发展的重要手段,必需坚定不移的实施。扩大规模不是盲目的扩张,要以经济效益为前提。一是收入要增长,管控得跟上。要摆脱原有的粗放型管理方式带来的低效率扩张,通过精细化管理,优化企业资源配置,实现集约型的高效率扩张。二是总资产规模要扩大,净资产也要跟上。资产规模的扩张要通过净资产的增加而不是依靠负债增加,净资产的增加要关注利润的增加和存量资产的附加值。三是利润要提高,成本收入要配比。在利润提高的同时,要关注收入与成本的增长速度是否匹配,收入与利润的增长速度是否匹配。防止低收入增长、高成本增长,高收入增长、低利润增长的经营模式。

(二)练内功,是企业持续发展的基石。一要关注依法依规问题,针对近期省审计厅的审计工作提出了所属企业生产经营过程中存在违法违规问题,各企业务必落实整改,坚决杜绝违法违规现象发生。二要关注风险控制问题,尤其关注资金链风险,防止财务杠杆的反作用给企业发展带来致命影响。三要提高经营管理水平,学习先进企业的低成本扩张战略和薄利多销的盈利模式。四要重视资源整合工作,尤其是土地资源的整合和利用。

(三)谋转型,是企业战略发展面临的新课题。一是定位问题,要立足于铁路发展产业但又不单纯依靠铁路发展。二是立足项目,依托项目推动发展。省属的兄弟企业广晟、广业集团都是借助项目带动相关产业发展,从而不断做强、做大,为我们提供了宝贵的成功经验。三是坚定不移走市场化道路,依靠自身力量探索与市场对接和被市场认可的经营模式,通过市场的有效配置优化资源,在市场竞争中不断历练、发展、壮大,实现企业的长足发展。

(四)谈稳定,是目前珠三角城际轨道交通工作的重中之重。人员交接和安置方面,要切实做好队伍稳定工作,做好相关人员的思想工作,防止因队伍情绪不稳定从而影响工作的平稳交接。同时要按照“以人为本”的原则,切实维护项目公司、筹备组全体职工合法权益,力争实现原有岗位能保留、人员级别要解决、原定薪酬不降低的妥善处理目标。

(五)讲纪律,是提高经营执行力的有力武器。上半年集团经营性资产累计完成主营业务收入18.4亿元,实现利润总额1,403万元,成绩喜人。各经营性企业要延续上半年良好的经营态势,继续集中精力抓好经营管理工作,力争年末收入突破40亿大关,利润总额实现4,000万元,为逐步解决历史遗留问题打下基础。

会议最后再次肯定了上半年经营运行的良好态势和各项目公司、筹备组为珠三角城际轨道交通前期规划、建设做出的积极贡献,以及全体人员在困难面前所表现出的大局观。针对当前集团面临的新形势,所属经营性企业要因势利导,积极做出相应的调整,继续保持上半年的经营业绩;各项目公司和筹备组要按照集团公司的要求,统一思想、统一行动,确保当前各项交接工作的顺利推进。